中邮证券有限背负公司吴文吉近期对芯海科技进行斟酌并发布了斟酌解说《智联万物，共创鸿蒙》，本解说对芯海科技给出买入评级，刻下股价为34.68元。

芯海科技(688595)

事件

2024年第三季度收入1.64亿，同比增长30.28%，利润-0.58亿元。

投资重点

鸿蒙生态助力翌日增长。鸿蒙是公司的生态配合资伴。公司庄重工夫鼎新和研发插足，在材干、居品、生意布局上的凸起亮点包括普遍的模拟芯片和MCU联想材干，以及针对物联网市集的全面惩办有蓄意，基于此，公司握续向轻量级开辟边界厂商提供具有市集竞争力的鼎新址品。此外，行为轻量级开辟边界与鸿蒙生态互联互通的桥梁，公司不仅提供居品，还提供使能行状，匡助中小企业更好地融入鸿蒙生态。通过软硬行状一体化与鸿蒙配合，在开源鸿蒙中参与轨范诞生及共创，举例智能面孔居品的出货量稳固高涨。跟着鸿蒙贯穿数和品类的抑止增长和推广，咱们看到鸿蒙生态系统正在抑止壮大和完善。

PCMCU，BMIC居品积极拓展。第一代EC芯片还是在磋商机头部客户端终了大限制量产，第二代EC芯片告成通过英特尔PCL认证，并通过磋商机行家龙头企业考证。公司EC居品是大陆首个通过Intel国际认证的EC居品，突破了国外居品关于此市集的把持，或者餍足多样品类磋商机的需求，现在还是完成和国内各个主流条记本厂家的适配职责，举例荣耀AIPCMagicBookPro16等，该居品选拔搭载了芯海科技高性能EC芯片。USB3.0居品已在客户端终了量产。针对边际磋商市集的轻量级BMC顾问芯片还是上市。欺诈于台式磋商机的第一代SuperIO居品启动导入客户端。翌日，公司将继续加大在PC业务上的插足，奋发于于为客户打造更佳用户体验的居品。在锂电顾问边界，欺诈于手机的单节BMS居品还是大限制量产，2024年上半年出货量还是最先2023年全年出货量，正在握续放量；欺诈于条记本电脑、电动器用、无东说念主机、扫地机器东说念主等边界的2-5节BMS居品还是在头部客户端终了多数目出货；欺诈于新动力汽车及储能市集的多节BMSAFE芯片发达平方。

投资提出：

咱们瞻望公司2024-2026年归母净利润-1.6/0.2/1.5亿元，保管“买入”评级。

风险教唆：

居品研发及工夫鼎新不足预期；行业竞争形态加重风险；居品奉行不足预期。

证券之星数据中心阐明近三年发布的研报数据磋商，东北证券李玖斟酌员团队对该股斟酌较为长远，近三年预测准确度均值为54.1%，其预测2024年度包摄净利润为盈利700万，阐明现价换算的预测PE为693.6。

最新盈利预测明细如下：

该股最近90天内共有7家机构给出评级，买入评级3家，增握评级4家；昔日90天内机构办法均价为50.3。

以上骨子为证券之星据公开信息整理，由智能算法生成，不组成投资提出。